ENREDO DE STREET FIGHTER THE MOVIE

O General M. Bison (
Raul Julia) é o líder de uma organização terrorista / narcotraficante que controla um país fictício no leste asiático chamado Shadaloo. Na verdade é uma cidade / estado independente, onda mandam os grandes traficantes. Nesse cenário destrutivo acontecem lutas clandestinas, negociações regadas a mulheres e bebidas dentre outras coisas comuns do submundo do crime. Porém, Bison ganha destaque quando sequestra um grupo de 63 delegados das Nações Unidas e quer, em troca, uma recompensa de US$ 20 bilhões de dólares. Seu verdadeiro objetivo com isso é ter controle sobre grande parte do mundo do crime e ter sua própria sede, inclusive com moeda com sua face estamapada, chamada "dolar bisoniano".
Para impedir essa loucura é destacado o Coronel William F. Guile (
Jean-Claude Van Damme) das Forças Armadas Americanas. Seu objetivo é resgatar os reféns e acabar com os planos de Bison sem a necessidade do pagamento do resgate. Mas sua real vontade está em resgatar seu amigo Carlos Blanka (
Robert Mammone) que está preso por Bison, que quer transformá-lo em um soldado perfeito da Shadaloo através de lavagem cerebral e aumento da massa muscular, provocados pelo Dr. Dhalsim (
Roshan Seth). Mas ele encontra resistência dentro das Forças Armadas. Lá também se encontra a repórter Chun Li (
Ming-Na Wen), cuja real intenção é encontrar Bison por esse ter assassinado seu pai num passado não tão distante. Chun Li conta com a ajuda de seu cameraman Balrog (
Grand L. Bush) e do técnico em operação e motorista do furgão da TV E. Honda (
Peter Tuiasosopo). Balrgo é ex-boxeador expulso dos ringues pela Shadaloo, assim como Honda era campeão nacional de sumô no Havaí.

Enquanto isso, os amigos Ryu Hoshi e Ken Masters estão na cidade de Shadaloo para negociar com os traficantes de armas Sagat, líder da quadrilha, e Vega, seu fiel escudeiro. Porém, eles são enganados em um primeiro instante e Ryu é colocado dentro de um ringue contra o mortal Vega e suas garras afiadas. Antes que a luta acabe, Guile estoura o local com um tanque de guerra e prende todos. Na prisão, em uma área desmilitarizada não identificada, Guile e seus ajudantes imediatos Cammy White (
Kylie Minogue) e T. Hawk (
Gregg Rainwater), observam uma luta entre os presos em que Ryu e Ken mostram bastante habilidade nas artes marciais. Guile resolve recrutar os dois em troca da liberdade de ambos, caso o ajudem a capturar Bison usando-os em um plano.
Ryu e Ken conseguem escapar da prisão e auxiliam Sagat e Vega propositalmente. Na fuga, Ken atira várias vezes em Guile com uma arma carregada com balas de festim. Chun Li resolve investigar o necrotério durante a noite onde o corpo de Guile estava e descobre que ele está vivo e que havia bolado um plano para capturar Bison, sendo que Ryu e Ken estavam trabalhando com ele. Sagat e Bison se encontram para uma negociação de vendas de armas. Ao saber que seria pago em dólares bisonianos, Sagat se irrita e as gangues armadas ficam prestes a começar uma guerra, quando Chun Li e seus amigos enviam um caminhão carregado de explosivos em direção ao local onde as negociações aconteciam. Mesmo com a explosão. Bison consegue capturar Chun Li, Balrog e E. Honda com auxílio de Ken, Ryu e de seu escudeiro Zangief (
Andrew Bryniarski). Todos são levados para a base da Shadaloo no leste asiático.

Guile, depois de um discurso inflamado chamando as tropas das Nações Unidas, parte para o resgate dos reféns, de seu amigo Carlos Blanka e dos outros Street Fighter's em posse de Bison. Já dentro da base da Shadaloo, E. Honda é torturado com golpes de vara nas costas, mas resiste. Balrog que estava preso junto com ele o ajuda a escapar. Ken e Ryu ganham seus uniformes da Shadaloo, enquanto Chun Li é levada a um jantar romântico com o tirano Bison. Dee Jay (
Miguel A. Núñez Jr) é quem cuida da parte administrativa e de tesouraria da base. Enquanto Sagat planeja fugir com o dinheiro do resgate, Guile e sua turma chegam a base em lanchas ultra-modernas. Na tentativa de invasão, uma grande confusão acontece e vários combates são travados. E. Honda que havia fugido se encontra com Zangief e começam a lutar. Dee Jay foge, enquanto Sagat e Vega são surpreendidos por Ken e Ryu e descobrem que os dois amigos estão trabalhando para Guile. Todos os outros Street Fighter's ajudam a salvar os reféns, até que Guile se encontra frente à frente com Bison. A luta termina com vitória do americano, que na tentativa de fuga antes que a base toda vá pelos ares, ainda encontra Blanka e Dhalsim que preferem ficar lá dentro. Na saída, encontra Cammy e os outros lutadores todos o esperando do lado de fora. Após dialogar com cada um deles, e sobre seu futuro, começam os créditos do filme. Mas no final dos créditos, aparece a mão de Bison em meio aos escombros mostrando que o líder da Shadaloo ainda não havia morrido.